Оценка дебиторской задолженности в условиях кризисного и посткризисного периода
Ольга Рожнова, д.э.н., проф., заведующая кафедрой бухгалтерского учета и финансов предприятия МГТУ «МАМИ»
В условиях кризиса особенно обостряется проблема правильной оценки дебиторской задолженности, так как у многих предприятий возникают проблемы с возвратом долгов.
Согласно международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) дебиторская задолженность относится к категории финансовых активов «Займы и дебиторская задолженность». Активы данной категории измеряются по амортизированной стоимости 1, которая определяется как первоначальная оценка за вычетом погашенных сумм основного долга, уменьшенная или увеличенная на сумму накопленной амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой погашения, а также уменьшенная на сумму обесценения или на сумму, безнадежную для получения. Для амортизации указанной разницы используется метод эффективной процентной ставки. Величина суммы обесценения отражается либо прямым списанием, либо посредством образования оценочного резерва.
Особый интерес представляет порядок определения убытка от обесценения дебиторской задолженности. Для проведения проверки на обесценение необходимо:
- Выявить отдельные дебиторские задолженности, существенные по своим суммам для предприятия.
- Для каждой существенной дебиторской задолженности проверить наличие объективных признаков обесценения и при их наличии определить для нее сумму убытка от обесценения (индивидуальный резерв).
- Объединить все дебиторские задолженности, каждая из которых не является значительной2, в группы с аналогичными характеристиками кредитного риска, отражающими способность дебитора выплачивать все причитающиеся суммы согласно условиям договора. Для образования групп следует учитывать отрасль, географическое положение, вид залога, положение дел с просрочкой, статус задолженности и другие важные в данном случае факторы.
- Проверить наличие признаков обесценения для каждой из сформированных групп. По каждой группе с выявленными признаками обесценения определить убыток (групповые или общие резервы).
- Все дебиторские задолженности, которые были установлены на первом этапе, но для которых не было выявлено убытков от обесценения на втором этапе, необходимо включить в соответствующие их рискам группы задолженностей, сформированных на третьем этапе, и провести проверку на обесценение в их составе. Следует обратить внимание на то, что вероятность невозврата долга неоднородна в различных группах, объединяющих дебиторскую задолженность, уже прошедшую проверку на обесценение в индивидуальном порядке и не обесцененную, и задолженность, не тестировавшуюся на обесценение по отдельности. Дебиторские задолженности, по которым признан убыток в результате их индивидуальной проверки на обесценение, групповой проверке не подлежат. Если для отдельной дебиторской задолженности с признаками обесценения появляются данные, позволяющие определить сумму убытка по ней на индивидуальной основе, она должна быть исключена из группы и проверена на обесценение отдельно. Для несущественных дебиторских задолженностей также может производиться индивидуальная проверка на обесценение, но при большом количестве таких задолженностей затраты на нее могут стать неоправданно высокими, что приведет к нарушению принципа рациональности, с одной стороны, с другой – ошибка в резерве по совокупности групп несущественных задолженностей может оказаться весьма значимой величиной.
Отметим, что, как в ситуации кризисного состояния экономики России, так и в период начавшегося постепенного преодоления кризисных процессов, практически невозможно отрицать наличие признаков обесценения дебиторской задолженности.
В МСФО выделяются следующие признаки возможного обесценения дебиторской задолженности:
- значительные финансовые трудности должника;
- нарушение условий договора должником (например, просрочка уплаты или невыполнение обязательств по процентам или основной сумме долга);
- предоставление кредитором уступки должнику в связи с экономическими или юридическими причинами (вытекающими из его финансовых трудностей), которую в других обстоятельствах кредитор не стал бы делать;
- возможное банкротство должника или его другая финансовая реорганизация;
- исчезновение активного рынка для финансового актива в связи с финансовыми трудностями;
- объективные сведения о существовании измеримого уменьшения расчетных будущих потоков денежных средств от группы финансовых активов, начиная с первоначального признания этих активов, хотя это уменьшение и не идентифицируется с отдельным финансовым активом в группе, включая:
- неблагоприятные изменения состояния платежей должника в группе (например, увеличившееся количество просроченных платежей) или
- национальные или местные экономические условия, находящиеся в определенном соотношении с невыполнением обязательств в группе (например, увеличение уровня безработицы в географическом районе должника, уменьшение цен на собственность для ипотеки в соответствующей сфере, уменьшение цен на нефть для заемных активов производителей нефти или неблагоприятные изменения условий в отрасли, влияющие на заемщика в группе).
При этом в МСФО отмечается, что рассматриваемое отдельно ухудшение рейтинга кредитоспособности предприятия не является свидетельством обесценения, но с учетом других факторов может рассматриваться таковым. Сумма убытка от обесценения измеряется как разность между балансовой стоимостью дебиторской задолженности и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств. Для дисконтирования применяется эффективная процентная ставка, рассчитанная при первоначальном признании задолженности. Данное правило связано с тем, что дебиторская задолженность, как уже отмечалось, относится к финансовым активам, измеряемым по амортизированной стоимости, а использование текущей рыночной процентной ставки привело бы к оценке по справедливой стоимости. Для краткосрочной дебиторской задолженности дисконтирование не производится при условии незначительности его эффекта.
При пересмотре условий дебиторской задолженности из-за финансовых проблем должника убыток от обесценения рассчитывается с использованием первоначальной эффективной ставки процента до изменения условий.
Дисконтирование расчетных будущих потоков денежных средств по дебиторской задолженности с переменной процентной ставкой осуществляется посредством использования текущей эффективной процентной ставки, устанавливаемой в соответствии с договором. В принципе при установленной целесообразности для выявления убытка от обесценения может использоваться и справедливая стоимость дебиторской задолженности, информация о которой имеется на наблюдаемом рынке.
При проверке на обесценение дебиторской задолженности необходимо учитывать все обстоятельства, связанные с возможностью ее непогашения должником, а не только следствие, вызванное его низкой кредитоспособностью. На некоторых предприятиях применяется система внутренней классификации дебиторской задолженности, в которой учитываются все кредитные качества должника, а не только значительно ухудшающие его кредитоспособность. Если в процессе проверки на обесценение получен вывод о том, что сумма убытка находится в определенном диапазоне, окончательно признанной величиной убытка должна быть наилучшая расчетная оценка в пределах установленного диапазона с учетом всей известной информации.
Предприятие должно использовать весь прошлый опыт возникновения убытков по дебиторским задолженностям. Однако информацию прошедших периодов следует корректировать на основе текущих сведений. Это особенно актуально для современного состояния экономики. Острая фаза кризиса отличается от посткризисного периода. При образовании групп необходимо обратить внимание и на то, что разные должники по-разному функционируют в такой сложный момент времени, как стадия преодоления кризисных процессов. Финансовое положение некоторых уже стабилизировалось, а для других ситуация остается критической. К факторам, влияющим на расчетные оценки изменений будущих потоков денежных средств и отражающим эволюцию кризиса, относятся, прежде всего, такие показатели, как изменение уровня безработицы, цен на недвижимость, цен на товары. Следует учитывать также и другие факторы, обусловливающие возникновение убытков в группе и их размер. Для актуализации оценки убытков от обесценения необходимо регулярно пересматривать методику и допущения, на основе которых оцениваются будущие потоки денежных средств. Правила МСФО рекомендуют предприятиям в случае отсутствия у них собственного опыта (или его недостаточности) возникновения убытков использовать опыт других подобных себе компаний для сопоставимых групп дебиторской задолженности.
Даже несмотря на наличие опыта, проверка на обесценение группы дебиторских задолженностей рассматривается скорее как вынужденная мера, и, как уже отмечалось, как только предприятие получает достаточный объем информации по отдельной задолженности, оно должно производить индивидуальную проверку. На многих предприятиях для работы с конкретным контрагентом назначается свой ответственный исполнитель, который приобретает значительный опыт взаимодействия с данным дебитором, отслеживает его финансовое положение, движение денежных потоков и перспективы их дальнейшего развития. Такой исполнитель может по данному контрагенту с высокой степенью надежности определять вероятность невозврата дебиторской задолженности.
Таким образом, предприятие должно стремиться к образованию индивидуальных резервов по дебиторской задолженности, в случае отсутствия такой возможности для незначительных дебиторских задолженностей, объединенных в группы, образуются групповые (общие) резервы.
В РСБУ дебиторскую задолженность принято разделять на сомнительную и безнадежную по аналогии с МСФО. Сомнительным считается долг, в отношении которого имеются признаки обесценения, т.е. отсутствует уверенность в его возврате.
Внутри сомнительных дебиторских задолженностей принято выделять непросроченные и просроченные. Непросроченной сомнительной дебиторской задолженностью считается такой долг, по которому дата исполнения его погашения еще не наступила, но уверенность в том, что погашение будет произведено, отсутствует. Признаками обесценения в данном случае могут являться начало процедуры банкротства, решение о ликвидации должника, его намерения не оплачивать счета и др. Просроченная сомнительная дебиторская задолженность возникает при непогашении долга на дату исполнения обязательства и отсутствии уверенности в его дальнейшем погашении. При образовании резерва по такой задолженности учитывается ее обеспеченность залогом, задатком, поручительством, банковской гарантией, а также невозможность удержания имущества должника и другие условия, установленные законодательством или договором.
Для целей проверки обесценения дебиторской задолженности следует отдельно выделить безнадежную дебиторскую задолженность, т.е. такую, возврат по которой практически невозможен. Подобная задолженность возникает при ликвидации предприятия должника или истечения срока исковой давности по ней и соответственно невозможности ее взыскания в судебном порядке. Оценка безнадежной дебиторской задолженности равна нулю. В учете допустимо либо прямое списание на убыток такого долга, либо образование по нему 100%-ного резерва. Оценка безнадежной задолженности производится на индивидуальной основе.
По сомнительной дебиторской задолженности, проверяемой на обесценение на индивидуальной основе, резерв создается исходя из вероятности невозврата долга. Групповые резервы, как правило, создаются по краткосрочным задолженностям на основе усредненной расчетной оценки невозврата долга. При этом размеры убытка от обесценения, отражаемого в виде резерва по сомнительным долгам, определяются в зависимости от срока, прошедшего со дня образования задолженности, по данным бухгалтерского учета: при сроке до 180 дней – резерв не создается; 181–365 дней – резерв составляет 50% от задолженности; более 365 дней – 100%.
Для расчета резерва по дебиторской задолженности предприятия используют документ, аналогичный приведенному ниже.
Выявленный убыток от обесценения должен в последующем проверяться на предмет возможного его возврата, если сокращение убытка можно объективно связать с событием, случившимся после того, как обесценение было признано (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора).
 Комментарий к СТАТЬЕВалерий Есауленко,генеральный директор КГ «НЭО Центр»
Происходящие события в мировой экономике не могли не повлиять на финансовое состояние заемщиков. В результате усилилась проблема просроченной и проблемной задолженности. При работе с долгами банки могут предпринять следующие действия: реструктуризация задолженности и дальнейшее погашение долга в рамках новых сроков; взыскание долга либо собственными силами, либо силами третьей стороны; обращение взыскания на предмет залога.
Степень проблемности клиента зависит не столько от объема долга компании, сколько от того, насколько ухудшилось ее финансовое положение в текущий момент. Банки зачастую прибегают к внешним консультантам, в т.ч. к оценочным компаниям, для определения рыночной стоимости прав требования по кредитным соглашениям. Но и оценщик в работе с задолженностью нередко сталкивается с проблемой оценки заемщика и поручительств. Связано это с отсутствием у банков актуальной информации относительно производственно-хозяйственной деятельности должников и их поручителей (в т.ч. отчетности и расшифровок основных статей баланса в соответствии с РСБУ), информации о заключенных контрактах и прогнозах развития бизнеса, информации о заложенных активах. Подобная информация, как правило, отсутствует в открытом доступе.
Тем не менее, такая работа позволяет провести диагностику финансового состояния заемщиков и их поручителей, оценить возможности по взысканию долга, определить текущую стоимость имущества в случае реализации залога, а также максимально возможную сумму, на которую банк может рассчитывать при банкротстве / ликвидации заемщика.
 Комментарий к СТАТЬЕАлександр Смирнов, генеральный директор ГК «ЛАИР», член Совета Партнерства СМАО
Ситуация с проблемными активами создалась не случайно, в период растущего рынка многие банки весьма неосмотрительно выдавали кредиты, причем, как сейчас становится известным, очень поверхностно изучая реальное финансовое состояние заемщика и совсем не анализируя перспективы рынка тех или иных активов. Этому служила общая эйфорическая обстановка в стране, а иногда и прямые указания руководства банков своим филиалам о необходимости увеличения кредитных портфелей. Создавались ситуации, когда банки буквально гонялись за наиболее известными заемщиками, едва не силой «впихивая» им кредит. К сожалению, все эти годы роль оценщика сводилась только к оценке как таковой, причем заемщик часто стремился выбрать оценщика по принципу «кто больше даст».
Увы, на сегодняшний день трудно констатировать улучшение ситуации. Часть банков, конечно, смогла оптимизировать свое положение за счет средств, выделенных правительством, и своевременной прокруткой их в валютном секторе. Отчасти помогает и реструктуризация проблемной задолженности, хотя в некоторых случаях она лишь оттягивает решение проблемы, поскольку состояние многих заемщиков по-прежнему остается тяжелым. Положение усугубляется также практическим отсутствием или серьезным сужением рынка активов. В этих условиях наиболее востребованными являются услуги по комплексному консультированию и управлению активами, которые попали в разряд проблемных.
Хочется надеяться, что текущая кризисная ситуация позволит нам сформировать новую систему рисковой защиты, при которой будет создана единая база данных по залоговому имуществу, исключающая двойные залоги одного и того же имущества. Кроме того, банки осознают необходимость привлечения оценщика не только как специалиста, выдающего некую цифру, а как консультанта, информирующего банк о перспективах ликвидности того или иного актива, а возможно, еще и как альтернативного независимого аналитика, который наряду с соответствующими сотрудниками банка будет давать заключение о рискованности кредита.
1. Правила оценки дебиторской задолженности и проверки ее на обесценение установлены в IFRS 39 «Финансовые инструменты – признание и оценка». 2.Уровень существенности определяется предприятием самостоятельно и для каждого предприятия индивидуален.
|
|
Оглавление
СЛОВО НАУЧНОГО РЕДАКТОРА
ПРЯМАЯ РЕЧЬ
НА ЗЛОБУ ДНЯ
ЕСТЬ МНЕНИЕ
ЛЮДИ ГОВОРЯТ
ЗАКОН И ПОРЯДОК
ПОЛЕЗНЫЕ СОВЕТЫ
АНАЛИТИКА И ЦИФРЫ
ГОРОСКОП
БУКВОЕД
 |
